Imerys, Transform to perform
X

Chiffres clés

EN

Le Groupe

Chiffres clés

En 2016, le Groupe a amélioré sa performance opérationnelle avec une hausse de l’EBITDA courant de + 9,9 % et du résultat opérationnel courant de + 8,2 %. Dans ce contexte, la marge opérationnelle s’est améliorée de + 80 points de base pour s’établir à 14,0 %. Ces résultats sont le fruit de nos programmes d’excellence opérationnelle et de notre stratégie de développement, qui combine croissance interne, portée par l’innovation, et externe, à travers la réalisation des synergies issues de S&B avec un an d’avance. Ils montrent aussi l’amélioration relative de l’environnement constatée en fin d’année, qui se traduit par une croissance organique de + 1,4 % au 4ème trimestre 2016. Par ailleurs, la solidité financière du Groupe a été renforcée par une génération de cash-flow libre opérationnel qui s’est élevée à 395 millions d’euros sur l’exercice.

Nous mettons à votre disposition les chiffres clés 2016 assortis d'une analyse de leur évolution par rapport à l'exercice précédent.

Les données 2012 ont été retraitées suite à l’application, au 1er janvier 2013, de la norme IAS 19 révisée (Note 3.1 du Document de Référence 2012) afin d’assurer la comparabilité des données.


  • Chiffre d'affaires

    CA fr bleu 2016

    Le chiffre d'affaires de 2016 s'élève à 4 165,2 millions d'euros, en hausse de + 1,9 % en variation courante par rapport à 2015. Cette croissance s’explique notamment par :
    • un effet de périmètre net positif de + 140,2 millions d'euros (+ 3,4 %) qui comprend principalement la consolidation des opérations de croissance externe réalisées en 2015 et en 2016 ;
    • un effet de changes négatif quasi neutre de - 4,4 millions d'euros. A périmètre et changes comparables, le chiffre d’affaires affiche en 2016 une baisse de - 1,4 % par rapport à 2015 mais une hausse de + 1,4 %, au 4ème trimestre, en raison d’un effet de base favorable et de l’amélioration relative de certains marchés et zones géographiques.

    En 2016, le chiffre d’affaires des produits nouveaux a progressé de + 6,7 % à 523 millions d’euros, ce qui représente 12,5 % du chiffre d’affaires du Groupe (contre 12,0 % en 2015). L'effet prix/mix reste solide à + 0,7 % pour l’ensemble du Groupe sur l’année 2016 (+ 27,1 millions d’euros).

  • Résultat opérationnel courant*

    ROC fr-uk bleu 2016

    La hausse de + 8,2 % du résultat opérationnel courant à 582,1 millions d'euros en 2016 résulte :
    - du renforcement de l’offre de produits de spécialités, avec une contribution du prix-mix de 21,5 millions d’euros ;
    - de la montée en puissance des synergies des acquisitions, dont celles issues de S&B, achevées avec un an d’avance sur le calendrier initial ;
    - du programme d’excellence opérationnelle et la maîtrise des achats qui se sont traduits par une amélioration des coûts fixes et variables de 18,3 millions d’euros. L'effet de change de + 38,9 millions d’euros, qui provient notamment de la dévaluation du réal brésilien, est à mettre en regard de l’impact négatif de 6,8 millions d’euros sur les coûts, lié à l’inflation élevée au Brésil, pays à partir duquel le Groupe est exportateur. Si on exclut ces effets liés au Brésil, l’amélioration des coûts variables et fixes serait de 25 millions d’euros.
    Dans ce contexte, la marge du Groupe, qui bénéficie également d’une évolution favorable du mix d’activité, s’améliore de + 80 points de base et s’établit à 14,0 % (13,2 % en 2015).

    * Résultat opérationnel avant autres produits et charges opérationnels

  • Résultat courant net (part du Groupe)**

    RCN fr-uk bleu 2016

    Le résultat courant net augmente de + 6,0 % à 362,1 millions d'euros (341,5 millions d'euros en 2015). Il s’entend après prise en compte d’une charge financière de - 63,9 millions d’euros, supérieure à celle de 2015 (- 55,5 millions d’euros), du fait de moindres gains sur changes et instruments financiers (- 0,5 millions d’euros contre + 8,5 millions d’euros en 2015). Les frais financiers augmentent légèrement à - 52,7 millions d’euros contre - 49,1 millions d’euros en 2015. Par ailleurs, la charge d'impôts de - 154,1 millions d'euros (- 140,5 millions d'euros en 2015) reflète un taux effectif d'imposition de 29,7 % (29,1 % en 2015).

    ** Résultat net avant autres produits et charges opérationnels nets

  • Cash flow libre opérationnel courant*** et investissements industriels

    CF fk-uk bleu 2016

    Imerys a généré un niveau solide de cash flow libre opérationnel courant en 2016 (394,6 millions d’euros contre 342,5 millions d’euros un an plus tôt). Il résulte essentiellement des éléments suivants :
    • une progression de l’EBITDA courant de + 9,9 % à 818,9 millions d’euros ;
    • une variation du besoin en fonds de roulement opérationnel de + 14,4 millions d’euros en 2016 contre + 21,8 millions d’euros en 2015, grâce à l’optimisation de la gestion des stocks. Le ratio de besoin en fonds de roulement rapporté aux ventes annualisées s’élève à 23,6 % ;
    • des investissements industriels payés qui s’élèvent à 278,5 millions d’euros en 2016. Le montant comptabilisé (288,5 millions d’euros) représente 128 % des amortissements, un pourcentage comparable à celui de 2015 (122 %). Par ailleurs, les investissements industriels 2017 devraient être impactés par la mise en place d’un plan pluri-annuel d’investissements pour répondre à la croissance rapide du marché des batteries lithium-ion destinées à l’énergie mobile.

    *** EBITDA sous déduction de l'impôt notionnel, de la variation de BFR et des investissements payés

  • Fonds propres et endettement net

    fd dette fr bleu 2016

    La dette financière nette s’élève à 1 366,5 millions d’euros au 31 décembre 2016, en baisse de - 114 millions d’euros par rapport au 31 décembre 2015. Elle tient compte notamment du versement de 139,4 millions d’euros de dividendes, l’essentiel des rachats d’actions opérés dans le cadre du programme de rachat d’actions propres du Groupe (66 millions d’euros) et le paiement des acquisitions réalisées en 2016.
    Ainsi, au 31 décembre 2016, les ressources financières totales d'Imerys s'élèvent à 3,9 milliards d'euros. Après déduction de la dette financière brute, la part disponible (hors trésorerie) s’élève à 1,8 milliard d’euros avec une maturité moyenne de 4,9 ans.
    Enfin, le 10 janvier 2017, Imerys a conclu une émission obligataire de 600 millions d’euros d’une maturité de 10 ans, assortie d’un coupon annuel de 1,50 %. L’offre a été globalement sursouscrite 3 fois et a bénéficié de conditions de marché très favorables et permettra à Imerys d’anticiper le financement du projet d’acquisition Kerneos, annoncé le 11 décembre dernier et devant être entièrement financé sur les ressources disponibles du Groupe. Elle concourt également à l'allongement de la maturité moyenne de ses financements obligataires de 5,5 à 6,5 ans.
    Suite à l’annonce du projet d’acquisition de Kerneos, la note de crédit long terme d’Imerys attribuée par l’agence de notation Moody’s» depuis 2011, a été confirmée à « Baa-2 » avec une perspective stable. Celle attribuée par S&P le 14 décembre est de BBB, avec une perspective stable également.


Présent dans plus de 50 pays, Imerys dispose de 250 implantations industrielles.

RActivité FR 2016
Retourner en haut de la page
Les forces d'Imerys

Axé sur ses marchés, Imerys met au point de nouvelles solutions minérales et détient des ressources minières et des actifs industriels de qualité mondiale.

Innovation

400 scientifiques, 8 centres de R&D, 25 laboratoires régionaux… Imerys mobilise des moyens importants pour développer des solutions adaptées à chaque client.

Gouvernance

Direction Générale et Comité Exécutif, Conseil d'Administration, comités spécialisés et contrôle interne… découvrez le gouvernement d'entreprise d'Imerys.